位置: 首页 > 行业分享 > 聊聊企业融资交易环节的那些事

聊聊企业融资交易环节的那些事

深圳今易科技

因为之前工作的关系,有过几次全流程的企业融资经历。去年今易供应链的业务也初步接触了几位投资人,有些也有了意向和意愿,初步敲定了一些具体合作的细节。

但让我印象更深刻的是去年帮两家企业做的融资项目,虽然标的金额都不大,项目本身原本也主要是在前期方案梳理上,但后面进入实质交易环节,却出现了很多的意外,导致一些问题的出现。

理论上融资的核心是前期方案,和价格商定这两个关键环节,后面的交易环节应该是有成熟的套路的,但是却让人意外的出现了很多问题,于是也专门找人咨询了下具体交易环节的事项,趁着周末做个分享。

实际上交易环节在非常前期的时候,就要考虑进去,其中在以下三个大环节都需要非常注意。

1. 尽调前的反尽调

1、投资方背景调查
融资是个对等的生意,这个心态做过的都应该具备,但是如何对等,莫非只是体现在语气语言上,却不尽然。
其中很重要一个点就是,投资方要投资肯定会做尽调,那实际我们在接洽投资方之前,对投资方的背景便需要做个较为深度的调查。包括:投资人的背景、投资公司或基金的资金实力、过往的成功投资案例等等,肯定要了解一遍。否则很容易被人做了二道贩子,浪费大量的时间和精力。

2、交易前提条件提前确定
其次,不单是要做业务反尽调,在进入具体沟通环节的时候,还需要提前,或者适当的时候要明确的确定具体的交易条件。这个是双方都需要耗费人力精力的事项,总不能像逛菜市场,我就看看,如果合适我就买吧。
这点尤其是小金额的小基金,甚至是个人投资,尤其要注意。而且可以直接签订协议,如果尽调达到要求,没有交易,对方需要承担什么样的赔偿责任等等。

写到这的时候,估计会有人驳斥,尤其针对一些初创企业:
大哥,你知道企业有多艰难吗?企业多么需要这笔资金去救急吗?融资有多么困难吗?
但是我也同样想回复一段:
大哥,如果没有这个底气去谈融资的时候,建议还是安心的把业务当成一个生意去做。当然这个底气可能未必唯一来自业务本身,也可能是你的团队等等,如果没有这个底气,可能意味着,这个业可能创不了,应该该重新思考思考了。

2. 尽调和交易环节的管控

1、交易架构的设计
重要的先放前面,这个在尽调前也应该要基本确认的,具体包括:
1.钱怎么进来,是增资扩股?还是股东出售?还是综合的办法?
2.钱的入账方式,分几笔入账?
3.尤其存在多次入账,那就必须声明后续资金及估值的调整;
4.最最重要的,充分考虑这些交易细节对公司长远发展的影响,然后根据这些交易情况,设计一个合理的架构。

2、交易环节具体事项
这也是交易前要充分考虑的,交易完之后一些具体的落地的事项。根据不同额度,不同阶段、不同份额,差异会很大。但是一般至少包括:财务、股东、董事会席位等,有些并购类的还要考虑法人名称、公章等细节。

3、尽调过程的管控
进入具体环节前,还得提前明确几件事情,包括:尽调的项目、尽调的时间计划、尽调范围、尽调结果的披露等。
这些也需要提前明确,然后尽调过程,按照具体计划来执行。这样才能做到对过程很好的管控。从管理上说,只有管理的过程,才能管控结果。

全流程业务数字化管控、基于1000亿+行业大数据分析,助力企业数字化转型

预约演示

深圳今易科技是一家外贸行业全生态链数字化服务商,致力于为企业提供包括:外贸工厂数字化MES、跨境电商ERP、国际物流TMS等数字化系统,致力于打造外贸领域专业且值得信赖的数字化服务商!

关注或联系我们

咨询电话:18813677073

关注公众号
微信客服

数字化咨询 | 网站地图

COPYRIGHT © 2022 深圳市今易科技有限公司 粤ICP备2021067853号